内容

目次

第1章 平均－分散分析 1.1 状況設定 1.2 分散共分散行列 1.3 最小分散ポートフォリオ 1.4 効率的フロンティア 1.5 無リスク債券の導入 1.6 ベータ公式? 1.7 ベータ公式? 1.8 研究課題：大域的最小分散ポートフォリオの正ベクトル条件 1.9 付録：Gram行列 第2章 証券市場の無裁定条件 2.1 state priceと市場の完備性 2.2 無リスク・ポートフォリオ 2.3 無裁定市場におけるベータ公式I 2.4 無裁定市場におけるベータ公式II 2.5 無裁定条件によるオプション評価 第3章 個人投資家の最適行動 3.1 状況設定と投資家の問題 3.2 無裁定条件と効用最大化 3.3 例題 3.4 リスク回避的効用関数 3.5 リスク回避度 3.6 HARA族効用関数 3.7 期待効用関数 3.8 最適ポートフォリオの2-ファンド分離定理 3.9 付録：関数型では表現不能なベクトル順序 第4章 証券市場の均衡 4.1 証券市場の均衡条件 4.2 市場の均衡とPereto最適性 4.3 代表的投資の取り引きなし均衡 4.4 例題：2次効用関数の均衡とCAPM 4.5 付録：Grassmann多様体 第5章 有限多期間モデル 5.1 情報構造の細分化と適合過程 5.2 証券から派生する適合過程と市場の無裁定条件 5.3 state price deflatorと稼得過程 5.4 短期無リスク債券と密度過程 5.5 同値martingale測度 5.6 金融派生証券の価格評価に関する基本性質 5.7 ヨーロッパ型オプションの価格評価 5.8 アメリカ型オプションの価格評価 5.9 参考：有限多期間のベータ公式 第6章 有限多期間の証券市場均衡 6.1 個人投資家の効用最大化問題と証券市場の無裁定条件 6.2 代表的投資の取り引きなし均衡 第7章 例題：2項過程による証券市場モデル 7.1 確率空間と増大情報系 7.2 2項過程におけるstate price deflator 7.3 ヨーロッパ型オプションの価格評価 7.4 アメリカ型オプションの価格評価 7.5 参考：利子率の期間構造 第8章 動的計画法による証券価格評価と最適戦略の決定 8.1 不確実性のない単純モデル 8.2 他項分岐で生成される確率空間とその増大情報系 8.3 再帰方程式による最適戦略の決定 8.4 付録：最大値定理（Theorem of the Maximum） 第9章 無限多期間における証券市場 9.1 証券市場の確率空間 9.2 投資家の問題からBellman方程式へ 9.3 Bellman方程式の解法 9.4 投資家の最適計画の決定 9.5 市場の無裁定条件とstate price deflator 9.6 付録：完備距離空間の縮小写像